המחיר של לוחות כאלה זינק ב-50%

עם הצמיחה של שווקי 5G, AI ומחשוב עתירי ביצועים, הביקוש לספקי IC, במיוחד ספקי ABF, התפוצץ.עם זאת, בשל הקיבולת המוגבלת של הספקים הרלוונטיים, אספקת ABF

למובילים יש מחסור והמחיר ממשיך לעלות.התעשייה צופה שהבעיה של אספקה ​​הדוקה של לוחות נושאי ABF עשויה להימשך עד 2023. בהקשר זה, ארבעה מפעלי טעינת לוחות גדולים בטייוואן, Xinxing, Nandian, Jingshuo ו-Zhending KY, השיקו השנה תוכניות להרחבת טעינת לוחות של ABF, עם הוצאה הונית כוללת של יותר מ-NT 65 מיליארד דולר (כ-15.046 מיליארד יואן) במפעלים ביבשת ובטייוואן.בנוסף, Ibiden ו-Shinko היפנים, מנוע סמסונג מדרום קוריאה והאלקטרוניקה Dade הרחיבו עוד יותר את השקעתם בלוחות נשא ABF.

הביקוש והמחיר של לוח הספקים של ABF עולים בחדות, והמחסור עשוי להימשך עד 2023

מצע IC פותח על בסיס לוח HDI (לוח חיבורי חיבור בצפיפות גבוהה), בעל המאפיינים של צפיפות גבוהה, דיוק גבוה, מזעור ודקיקות.כחומר הביניים המחבר בין השבב ללוח המעגלים בתהליך אריזת השבב, תפקיד הליבה של לוח הספקים של ABF הוא לבצע צפיפות גבוהה יותר ותקשורת הדדית במהירות גבוהה עם השבב, ולאחר מכן להתחבר עם לוח PCB גדול באמצעות קווים נוספים. על לוח נושא ה-IC, הממלא תפקיד מקשר, כדי להגן על שלמות המעגל, להפחית דליפה, לתקן את מיקום הקו זה תורם לפיזור חום טוב יותר של השבב כדי להגן על השבב, ואפילו להטמיע פסיבי ואקטיבי התקנים להשגת פונקציות מערכת מסוימות.

נכון לעכשיו, בתחום האריזה היוקרתית, מנשא IC הפך לחלק הכרחי מאריזת שבבים.הנתונים מראים כי נכון להיום, חלקו של נושא ה-IC בעלות האריזה הכוללת הגיע לכ-40%.

בין נושאי IC, ישנם בעיקר נושאי ABF (Ajinomoto build up film) ונשאי BT לפי הנתיבים הטכניים השונים כגון מערכת שרף CLL.

ביניהם, לוח נשא ABF משמש בעיקר עבור שבבי מחשוב גבוהים כגון CPU, GPU, FPGA ו-ASIC.לאחר ייצור השבבים הללו, בדרך כלל יש לארוז אותם על לוח נשא ABF לפני שניתן להרכיב אותם על לוח PCB גדול יותר.ברגע שספק ABF אזל מהמלאי, יצרניות גדולות כולל אינטל ו-AMD לא יכולות להימלט מהגורל שהשבב לא יכול להישלח.ניתן לראות את החשיבות של מנשא ABF.

מאז המחצית השנייה של השנה שעברה, הודות לצמיחה של 5g, מחשוב AI בענן, שרתים ושווקים אחרים, הביקוש לשבבי מחשוב עתירי ביצועים (HPC) גדל מאוד.יחד עם הגידול בביקוש בשוק למשרדים ביתיים/בידור, רכב ושווקים אחרים, הביקוש ל-CPU, GPU ושבבי AI בצד הטרמינלים גדל מאוד, מה שדחף גם את הביקוש ללוחות נשא של ABF.יחד עם ההשפעה של תאונת השריפה במפעל Ibiden Qingliu, מפעל גדול למנשאי IC, ומפעל Xinxing Electronic Shanying, ספקי ABF בעולם נמצאים במחסור רציני.

בפברואר השנה, היו חדשות בשוק שצלחות הספקים של ABF היו במחסור רציני, ומחזור האספקה ​​נמשך עד 30 שבועות.עם המחסור של צלחת מנשא ABF, גם המחיר המשיך לעלות.הנתונים מראים כי מאז הרבעון הרביעי של השנה שעברה, המחיר של לוח הספקים של IC המשיך לעלות, כולל לוח הספקים של BT עלייה של כ-20%, בעוד שלוח הספקים של ABF עלה ב-30% - 50%.

כיוון שקיבולת המובילים של ABF נמצאת בעיקר בידי יצרנים בודדים בטייוואן, יפן ודרום קוריאה, גם הרחבת הייצור שלהם הייתה מוגבלת יחסית בעבר, מה שגם מקשה להקל על המחסור באספקת נושאי ABF בזמן הקצר. טווח.

לכן, יצרני אריזה ובדיקות רבים החלו להציע ללקוחות קצה לשנות את תהליך הייצור של מודולים מסוימים מתהליך BGA המחייב את תהליך ה-ABF ל-QFN, כדי למנוע עיכוב במשלוח עקב חוסר היכולת לתזמן את הקיבולת של ספק ABF .

יצרניות המובילים אמרו כי נכון לעכשיו, לכל מפעל מובילים אין הרבה שטח קיבולת ליצור קשר עם הזמנות "קפיצות תור" עם מחיר יחידה גבוה, והכל נשלט על ידי לקוחות שבעבר הבטיחו קיבולת.עכשיו כמה לקוחות אפילו דיברו על קיבולת ו-2023,

בעבר, דו"ח המחקר של גולדמן זאקס גם הראה כי למרות שקיבולת ה-ABF המורחבת של נושאת ה-IC Nandian במפעל קונשאן שביבשת סין צפויה להתחיל ברבעון השני של השנה, עקב הארכת זמן האספקה ​​של הציוד הנדרש לייצור. התרחבות ל-8 ~ 12 חודשים, קיבולת הספקים העולמית של ABF גדלה רק ב-10% ~ 15% השנה, אך הביקוש בשוק ממשיך להיות חזק, והפער הכולל בין ההיצע לביקוש צפוי להיות קשה להקלה עד 2022.

בשנתיים הקרובות, עם הגידול המתמשך בביקוש למחשבים אישיים, שרתי ענן ושבבי AI, הביקוש לספקי ABF ימשיך לעלות.בנוסף, בניית רשת 5G גלובלית תצרוך גם מספר רב של ספקי ABF.

בנוסף, עם ההאטה בחוק מור, גם יצרניות השבבים החלו לעשות יותר ויותר שימוש בטכנולוגיית אריזה מתקדמת כדי להמשיך ולקדם את היתרונות הכלכליים של חוק מור.לדוגמה, טכנולוגיית Chiplet, אשר פותחה במרץ בתעשייה, דורשת גודל מנשא ABF גדול יותר ותפוקת ייצור נמוכה.זה צפוי לשפר עוד יותר את הביקוש לספק ABF.על פי התחזית של Tuopu Industry Research Institute, הביקוש החודשי הממוצע של לוחות נושאי ABF גלובליים יגדל מ-185 מיליון ל-345 מיליון בין 2019 ל-2023, עם קצב צמיחה שנתי מורכב של 16.9%.

מפעלי טעינת צלחות גדולים הרחיבו את הייצור שלהם בזה אחר זה

לאור המחסור המתמשך של לוחות נשא ABF כיום והצמיחה המתמשכת של ביקוש בשוק בעתיד, ארבע יצרניות צלחות IC מובילות בטייוואן, Xinxing, Nandian, jingshuo ו-Zhending KY, השיקו השנה תוכניות להרחבת ייצור, עם הוצאה הונית כוללת של יותר מ-NT 65 מיליארד דולר (כ-15.046 מיליארד יואן) להשקעה במפעלים ביבשת ובטייוואן.בנוסף, Ibiden ו-Shinko ביפן השלימו גם פרויקטים להרחבת ספקים של 180 מיליארד ין ו-90 מיליארד ין בהתאמה.גם Samsung Electric ו-Dade Electronics של דרום קוריאה הרחיבו עוד יותר את השקעתם.

מבין ארבעת מפעלי ה-IC המובילים במימון טייוואן, ההוצאה ההונית הגדולה ביותר השנה הייתה שינקינג, המפעל המוביל, שהגיעה ל-NT 36.221 מיליארד דולר (כ-8.884 מיליארד יואן), המהווה יותר מ-50% מסך ההשקעה של ארבעת המפעלים, וכן עלייה משמעותית של 157% בהשוואה ל-NT 14.087 מיליארד דולר בשנה שעברה.שין-שינג העלתה את הוצאות ההון שלה ארבע פעמים השנה, והדגישה את המצב הנוכחי שלשוק יש מחסור.בנוסף, Xinxing חתמה על חוזים ארוכי טווח לשלוש שנים עם כמה לקוחות כדי למנוע את הסיכון של היפוך ביקוש בשוק.

ננדיאן מתכננת להוציא השנה לפחות 8 מיליארד דולר (כ-1.852 מיליארד יואן) על הון, עם עלייה שנתית של יותר מ-9%.במקביל, היא גם תבצע פרויקט השקעה של 8 מיליארד דולר בשנתיים הקרובות להרחבת קו העמסת לוחות ABF של מפעל טייוואן שולין.היא צפויה לפתוח קיבולת טעינת לוח חדש מסוף 2022 עד 2023.

הודות לתמיכה החזקה של חברת האם Heshuo group, Jingshuo הרחיבה באופן פעיל את כושר הייצור של מוביל ABF.ההוצאה ההונית של השנה, כולל רכישת קרקע והרחבת ייצור, מוערכת ב-NT 10 מיליארד דולר, כולל NT 4.485 מיליארד דולר ברכישת קרקע ובניינים ב-Myrica rubra.בשילוב עם ההשקעה המקורית ברכישת ציוד ותהליכי ניקוי בקבוקים להרחבת חברת ABF, סך ההוצאה ההונית צפויה לגדול ביותר מ-244% בהשוואה לשנה שעברה, זהו גם מפעל המוביל השני בטייוואן שהוצאות ההון שלו חורג מ-NT 10 מיליארד דולר.

תחת האסטרטגיה של רכישה חד פעמית בשנים האחרונות, קבוצת Zhending לא רק הצליחה להשיג רווחים מעסקי הספקים הקיימים של BT והמשיכה להכפיל את כושר הייצור שלה, אלא גם סיימה באופן פנימי את האסטרטגיה לחמש שנים של פריסת הספקים והחלה לצעוד. לתוך הספק ABF.

בעוד שההרחבה הגדולה של טייוואן של קיבולת הספקים של ABF, תוכניות הרחבת קיבולת הספקים הגדולה של יפן ודרום קוריאה מואצות גם הן לאחרונה.

Ibiden, חברת צלחות גדולה ביפן, סיימה תוכנית הרחבת מנשאי צלחות של 180 מיליארד ין (כ-10.606 מיליארד יואן), במטרה ליצור ערך תפוקה של יותר מ-250 מיליארד ין בשנת 2022, שווה ערך לכ-2.13 מיליארד דולר.שינקו, עוד יצרנית ספקים יפנית וספקית חשובה של אינטל, סיימה גם היא תוכנית הרחבה של 90 מיליארד ין (כ-5.303 מיליארד יואן).צפוי כי קיבולת המוביל תגדל ב-40% בשנת 2022 וההכנסות יגיעו לכ-1.31 מיליארד דולר.

בנוסף, מנוע סמסונג של דרום קוריאה הגדיל את שיעור ההכנסות מטעינת לוחות ליותר מ-70% בשנה שעברה והמשיך להשקיע.Dade Electronics, עוד מפעל טעינת לוחות בדרום קוריאה, הפכה גם היא את מפעל ה-HDI שלה למפעל טעינת לוחות ABF, במטרה להגדיל את ההכנסות הרלוונטיות ב-130 מיליון דולר לפחות ב-2022.